Heidebild als Illustration für relativ gute SDG-aligned Portfloios

ESG ok, SDG gut: Performance 1. HJ 2022

ESG ok, SDG gut: SDG-ETF Portfolios mit relativ guter Rendite  

Das nicht-nachhaltige Weltmarkt ETF-Portfolio hat im ersten Halbjahr 2022 -13,5% verloren. Das ist schlechter als aktive Mischfonds, die etwa -11,2% verloren haben. 2021 war der Vorsprung mit +17,9% gegenüber +9,5% aber sehr hoch. Das ebenfalls nicht-nachhaltige Alternatives ETF-Portfolio hat mit -10,5% (+35,8% in 2021) wieder überdurchschnittlich gut im Vergleich zu traditionellen Aktienindizes (-13,5% für einen globalen Aktienindex-ETF) abgeschnitten.

Das relativ breit gestreute ESG ETF-Portfolio, das ebenfalls einen relativ hohen Anteil an Immobilien- und Infrastrukturaktien enthält, schneidet im ersten Halbjahr 2022 mit -13% sehr ähnlich wie das traditionelle Weltmarktportfolio ab, aber performt auch schlechter als traditionelle aktive Mischfonds (-11,2%). In 2021 war es mit +12,2% aber nennenswert besser als aktive Mischfonds (+9,5%).

Das ESG ETF-Portfolio ex Bonds hat im ersten Halbjahr 2022 -16,8% verloren. Traditionelle Aktien-ETFs lagen mit -13,5% besser (2021 +21,4% und +25,4%). Traditionelle aktive Aktienfondsmanager waren mit -17,3% aber etwas schlechter (2021 +23,2%). Leider gibt es (noch) keine gute Vergleichsgruppe nachhaltiger aktiver Fonds. Aber mir scheint, dass das ESG ETF-Portfolio ex Bonds gegenüber solchen Fonds wohl relativ gut abgeschnitten hat.

Das ESG ETF-Portfolio ex Bonds Income rentierten mit -14,6% (2021: +23%) erheblich schlechter als aktive traditionelle Dividendenfonds bei -6,4% (+26,3%). Dagegen hat sich das ESG ETF-Portfolio ex Bonds Trend mit -5,4% (2021: 16%) viel besser als aktive Mischfonds gehalten (-11,2% und +9,5% in 2021).

Das ESG ETF-Portfolio Bonds (EUR) hat im ersten Halbjahr mit -10,3% etwas schlechter abgeschnitten als traditionelle Anleihe-ETFs (-9,1%), nachdem die Performance in 2021 mit -2,8% vergleichbar war.

Das aus thematischen Aktien-ETFs bestehende SDG ETF-Portfolio hat im ersten Halbjahr mit -11,3% (2021: +11,9%) relativ gut im Vergleich zu traditionellen Aktienindizes (-13,5%) abgeschnitten. Das SDG ETF-Trendfolgeportfolio hat mit -6,6% (2021: +7,5%; zum Startkonzept der Portfolios Anfang 2020 vgl. SDG ETF-Portfolio: Innovativer Megatrendansatz mit guter Performance – Verantwortungsvolle (ESG) Geldanlage (prof-soehnholz.com)) erheblich besser performt als aktive Mischfonds (vgl. auch Drittes SDG ETF-Portfolio: Konform mit Art. 9 SFDR – Responsible Investments (Blog) (prof-soehnholz.com).

ESG ok, SDG gut: Sektor- und Länderdiversifizierte pure ESG und SDG Aktienportfolios mit relativ guter Performance

Im ersten Halbjahr 2022 hat das aus 30 Aktien bestehende Global Equities ESG Portfolio mit -14,2% (2021: +19,8%) etwas schlechter abgeschnitten als traditionelle Aktien-ETFs (-13,5%) aber besser als das erheblich stärker diversifizierte ESG ETF-Portfolio ex Bonds (-16,8%). Gegenüber aktiv gemanagten traditionellen Fonds (-17,3% nach +23,2% im Vorjahr) ergibt sich sogar ein nennenswerter Renditevorteil. Das aus nur aus 5 Titeln bestehende Global Equities ESG Portfolio hat mit -13,5% wieder etwas besser als das 30-Aktien Portfolio abgeschnitten. Mit den +32,1% aus 2021 liegt es weiter hervorragend im Performancevergleich.

Das Infrastructure ESG Portfolio hat -6,2% gemacht (2021: +6,3%) und liegt damit weiter stark hinter traditionellen Infrastrukturportfolios (+1,5% für aktive Fonds und +2,3% für ETFs) zurück. Das liegt vor allem daran, dass Infrastruktur für und Energieerzeugung mit fossilen Energieträgern ausgeschlossen wird.

Der Real Estate ESG Portfolio hat im ersten Halbjahr -19,1% (+22,9% in 2021) verloren. Das ist erheblich mehr als vergleichbare traditionelle aktive und passive Immobilienaktienportfolios (-14,2%).

Das Deutsche Aktien ESG Portfolio hat im ersten Halbjahr -28,4% (+21% in 2021) verloren. Das ist viel schlechter als vergleichbare traditionelle passive Benchmarks (-21,8%) bzw. aktive Fonds (-24,3%). Zusammen mit dem Vorjahr liegt mein nachhaltiges Portfolio im Renditevergleich aber auf einem ähnlichen Niveau.

Das auf soziale Midcaps fokussierte Global Equities ESG SDG hat -11,3% erzielt (+22% in 2021), also erheblich besser als andere globale Aktienportfolios. Das Global Equities ESG SDG Trend Portfolio konnte mit -6,6% (+14,5% in 2021) wesentlich besser abschneiden als traditionelle Mischfonds, nachdem es auch im Vorjahr schon vorne lag. Das Global Equities ESG SDG Social Portfolio wurde erst am 21. Januar gestartet und wird deshalb in diesem Halbjahresvergleich noch nicht berücksichtigt. Die ersten Monate sind jedoch relativ betrachtet sehr gut gelaufen.

Mein FutureVest Equity Sustainable Development Goals R Fonds, der am 16. August 2021 gestartet ist, hat Im ersten Halbjahr -8,8% verloren und liegt damit ebenfalls relativ gesehen sehr gut im Wettbewerbsvergleich (vgl. hier, die Regeln wurden aber Ende 2021 verschärft: Nachhaltigster Aktienfonds? – Verantwortungsvolle (ESG) Geldanlage (prof-soehnholz.com)).

Anmerkungen:

Die Performancedetails siehe www.soehnholzesg.com und zu allen Regeln und Portfolios siehe Das Soehnholz ESG und SDG Portfoliobuch. Benchmarkquelle: Medianfonds relevanter Morningstar-Peergruppen (Eigene Berechnungen, Details auf Anfrage).