SDG-Fonds 1: Der Ethius Global Impact Fonds ist einer von nur zwei diversifizierten Fonds des aus 9 aktiv gemanagten Fonds bestehenden SDG-Fonds Modellportfolios. Er erfüllt relativ hohe SDG- und ESG-Anforderungen.
Summary SDG-Fonds 1: Der Ethius Global Impact Fonds ist einer von nur zwei diversifizierten Fonds des aus 9 aktiv gemanagten Fonds bestehenden SDG-Fonds Modellportfolios. Er erfüllt relativ hohe SDG- und ESG-Anforderungen.
Selektionsbasis: Investment- und Investor-Impact Portfolios aus aktiven Fonds biete ich erst seit Anfang 2025 an (vgl. SDG-Fonds-Portfolio(s): Einzigartig und günstig) . Die Idee dafür kam von Provisionsberatern, die sich für den von mir beratenen FutureVest-Fonds interessierten (FutureVest Equity Sustainable Development Goals R). Um eine höhere Diversifikation zu erreichen, wollten einige ihren Kunden ein umfassendes Portfolio aus Impactfonds anbieten.
Das Vorgehen für meine Fonds-Selektion gleicht dem bei ETFs: Ich suche zunächst nach den Fonds mit den höchsten Vereinbarkeiten mit den Nachhaltigen Entwicklungszielen der Vereinten Nationen (SDG). Diese Fonds sortiere ich anhand der Umsatzvereinbarkeit der Fondsbestandteile mit den SDG. Dabei werden zum Beispiel Umsätze mit erneuerbaren Energien positiv und solche mit fossilen Energien negativ bewertet. Meine Mindestanforderung sind 50% netto SDG-vereinbarer Umsatz. Das ist die Selektion nach Investment-Impact (vgl. Hohe SDG Umsätze? Nur wenige Investmentfonds!) .
Wie bei ETFs werden nur Fonds von Anbietern genutzt, von denen sozialer- oder ökologischer Investor-Impact erwartet werden kann. Deshalb müssen Fondsanbieter bei der Studie Voting Matters von Share Action zu den besten 50% gehören. Das schließt die meisten großen US-Fondsanbieter aus. Allerdings deckt die Studie nur große Fondsanbieter ab, so dass Anbieter ohne Share Action Bewertung grundsätzlich auch zugelassen sind. Das ist im Fall des hier vorgestellten Anbieters Ethius Invest unkritisch, weil das Unternehmen ein gutes und transparentes Nachhaltigkeits-Engagement betreibt.
Weitere Selektionsstufen: ESG und Diversifikation (in: SDG-Fonds 1) Zusätzlich sollen alle Fonds geringe ESG-Risiken haben. Ich habe aber nur wenige Impact-Fonds gefunden, deren Umwelt-, Sozial- und Governancescores alle jeweils über 50 von 100 liegen (höher bedeutet weniger Risiko), wie ich das von ETFs fordere. Deshalb verlange ich von aktiven Fonds bis auf Weiteres nur einen aggregierten ESG-Score über 50 von 100.
Im letzten Schritt bilde ich ein Portfolio aus den verbleibenden Fonds und bevorzuge die Fonds mit den höchsten SDG-Vereinbarkeiten und den geringsten ESG-Risiken. Das Portfolio soll ausgewogen aus sozialen und ökologischen Investments zusammengesetzt sein und Überschneidungen zwischen den Portfolios der Fonds sollen gering sein.
Das Ergebnis sind aktuell 9 Fonds: Vier ökologisch-orientierte Fonds, drei sozial ausgerichtete Fonds und zwei SDG-übergreifende Fonds. Die 9 Fonds enthalten zusammen über 300 unterschiedliche Aktien aus zahlreichen Ländern. Dabei überwiegen Aktien von spezialisierten Small- und Mid-Caps. Keine der Aktien hat mehr als 2% Anteil am Portfolio.
Fondsbeispiel und Fondsvergleich Die zwei übergreifenden Fonds sind der von mir beratene FutureVest Fonds und der Ethius Global Impact Fonds, die beide seit dem Start in meinem aktiven SDG-Fondsportfolio enthalten sind.
Der Ethius Fonds hat einen SDG-Netto-Umsatz 59% (FutureVest 99%, vgl. Bester Impact Aktienfonds? Teste selbst! ). Die E-, S- und G-Best-in-Universe Scores von 67, 68 und 86 (ESG: 74) liegen alle über den Mindestanforderungen aber etwas unter den Werten des FutureVest Fonds (E 74, S 75, G 86, ESG 78, Quelle der Nachhaltigskeitsdaten in diesem Bericht ist Clarity.ai, vgl. auch Maximale Portfolio-Nachhaltigkeit: Was geht? ).
Die durchschnittliche Kapitalisierung der Aktien des Ethius-Fonds liegt bei ca. 30 Milliarden Euro (FutureVest 4 Mrd. Euro). Die vorherrschenden Sektoren sind Gesundheit mit 30%, Industrie mit 29% und Technologie mit 23% (FutureVest Gesundheit 54%, Industrie 28%, Technologie 7%) und der US-Anteil beträgt 43% (FutureVest 33%).
Der Ethius-Fonds wird von Morningstar als überwiegend Mid-/Large-Value-fokussiert klassifiziert (FutureVest: Small-/Mid-Growth, vgl. auch Faktoranalysen: SDG-Fonds mit unterschiedlichen Abhängigkeiten ). Bei den Top-10 Positionen gibt es keine Überschneidungen der beiden Fonds (alle Daten von Morningstar vom 3.7.2026).
Die Unterschiedlichkeit der beiden Fonds zeigt sich auch in der Performance:
Quelle: CapInside vom 3.7.2026 für die Privatkunden EUR Anteilsklasse, beide Fonds gibt es seit 2021
Das Modellportfolio aus aktiv gemanagten SDG-vereinbaren Fonds wird den ersten Berater- und Vermittlerkunden unter bestimmten Bedingungen kostenfrei angeboten.
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