8x new research on diverse climate risks, regulatory greenwashing, bioconcentration, social and green profits, Article 9 funds, green AI and crazy bitcoins
Summary
8x new research on diverse climate risks, regulatory greenwashing, bioconcentration, social and green profits, Article 9 funds, green AI and crazy bitcoins
Green Profit: Hier sind kurze Zusammenfassungen in Deutsch und Links zu den kompletten Forschungspapieren (# zeigt die Zahl der kompletten Researchdokumente, die bei SSRN bis zum 11. Juni 2026 heruntergeladen wurden. Die Abstracts wurden mit der kostenlosen Version von Deepl.com übersetzt):
Ökologisches und soziales Research
Diverse climate risks: From Planetary Hazard to Financial Stability von Lisa Sachs, Daniele Fujimoto und Quentin Harel vom 10. Juni 2026: “In der aktuellen Debatte über Klimapolitik, Finanzierung und Governance werden häufig grundlegend unterschiedliche Kategorien von Klimarisiken unter dem Begriff „Klimarisiko“ zusammengefasst … Diese Vermischung hat konkrete Folgen: Institutionen stehen unter Druck, Ergebnisse zu liefern, auf die sie keinen Einfluss haben; Instrumente werden für Zwecke eingesetzt, für die sie nicht konzipiert wurden; die Verantwortlichkeiten verschwimmen; Kompromisse häufen sich und bleiben unkontrolliert; aufsichtsrechtliche und technische Funktionen werden politisiert; und kritische Reaktionen werden durch unrealistische Erwartungen verdrängt …” (S. 2).
Regulation-driven greenwashing: Mandatory Disclosure and Passive Greenwashing: Global Evidence from Natural Language Processing Based Indices von Runzhou Zheng, Qian (Jan) Li and Asma Mobarek vom 24. März 2026 (#41): “…Wir … haben die Auswirkungen der EU-Richtlinie zur nichtfinanziellen Berichterstattung (NFRD) auf das Greenwashing-Verhalten von Unternehmen untersucht … Die Ergebnisse zeigen, dass die Umsetzung der NFRD mit einem deutlichen Anstieg des auf Umweltbewertungen basierenden Greenwashing (GWE) bei EU-Unternehmen einhergeht, wobei dieser Effekt bei Unternehmen in stark umweltbelastenden Branchen, bei Unternehmen mit höherer finanzieller Verschuldung sowie bei Large-Cap-Unternehmen besonders ausgeprägt ist …” (Abstract).
Mein Kommentar: Deshalb ist es besonders wichtig, Best-in-Universe statt Best-in-Class Scores zu nutzen und Drill-Down Möglichkeiten auf Basisdaten und Quellen zu haben
Hidden bioconcentration: Legacy or Profit: Comparing Family and Non-Family Firms in Biodiversity Commitment von Anaam Naeem, Rashid Zaman und Simone Scagnelli vom 24. März 2026 (#23): “…In einer Untersuchung, die von 2007 bis 2022 in 53 Ländern durchgeführt wurde, haben wir festgestellt, dass Familienunternehmen im Vergleich zu Nicht-Familienunternehmen deutlich weniger Informationen zur biologischen Vielfalt veröffentlichen … Familienunternehmen, die an Standorten mit hoher biologischer Vielfalt angesiedelt sind oder einer stärkeren Beobachtung durch Analysten unterliegen, neigen dazu, mehr Informationen zur biologischen Vielfalt offenzulegen …” (Abstract).
ESG Investmentresearch (in Green profit)
Green profits: Macroeconomic and Sustainability Determinants of Bank Profitability: Evidence from U.S. Banks in the Post-Crisis Period von Avgoustinos Ladas, Konstantinos Andriakopoulos, Andreas Papavasileiou und Athanasios Tsagkanos vom 28. März 2026 (#25): “Diese Studie untersucht die Determinanten der Rentabilität US-amerikanischer Banken in der Zeit nach der Krise von 2010 bis 2021 … Der Verbrauch erneuerbarer Energien steigert die Rentabilität signifikant, während die Energieintensität als nachteiliger Faktor wirkt … Umweltvariablen beeinflussen die Renditen nicht nur linear, sondern wirken als Katalysatoren für Regimewechsel …” (Abstract).
Social profits: Unpacking social exposure von Mingyang Liu, Zacharias Sautner, Laurence van Lent and Ruishen Zhang vom 15. Mai 2026 (#96): “Gesamtscores für soziale Indikatoren lassen keine Vorhersagen über Unternehmensergebnisse zu, da sie Komponenten zusammenfassen, die sich in entgegengesetzte Richtungen entwickeln. … (und) … dass externe Bewerter sie uneinheitlich bewerten …” (S. 30).
SDG und Impact Investmentresearch
Green Article 9? Does mandatory sustainability disclosure lead to a Net-Zero Economy von Ingrid Bran, Lidia Loban und Laura Baselga-Pascual vom 25. März 2026 (#39): “…Wir untersuchen, wie sich die SFDR (Sö: Verordnung über die Offenlegung von Informationen im Bereich der nachhaltigen Finanzdienstleistungen) auf die Umweltleistung von Fonds auswirkt, die sich selbst als ESG-Fonds bezeichnen. … Wir stellen fest, dass die Offenlegungspflichten normativen Druck auf ESG-Fonds ausüben, was zu einer geringeren CO₂-Emissionsintensität führt … Unsere Ergebnisse deuten darauf hin, dass Impact-Fonds (Artikel 9) das Verhalten von Fonds ohne Nachhaltigkeitsbehauptungen (Artikel 6 und nicht klassifizierte Fonds) weitgehend widerspiegeln … ” (Abstract).
Green AI: When Do AI and Emerging Technologies Shape Climate Investment? Von Sean Cao, Junyoung Park, Ling Xue und Keer Yang vom 17. April 2026 (#45): “… Unsere Ergebnisse zeigen, dass Investitionen in vielseitig nutzbare Infrastruktur zwar erhebliche finanzielle Erträge generieren, jedoch keine messbaren ökologischen Vorteile bringen … Im Gegensatz dazu bringen spezialisierte Umwelttechnologien oft weder finanzielle Erträge noch ökologische Auswirkungen mit sich. Werden diese Umwelttechnologien jedoch in die Kerngeschäftstätigkeit von Unternehmen integriert, können sie einen doppelten Mehrwert sowohl für Aktionäre als auch für Stakeholder schaffen …“ (S. 34).
Sonstiges Investmentresearch (in Green profit)
Crazy Bitcoins: Taxpayers, Not Traders: Why States Should Think Twice Before Betting on Bitcoin von David Krause vom 20. April 2026 (#18): “Immer mehr Landesparlamente erwägen die Zuweisung öffentlicher Mittel für Bitcoin …, nachdem Präsident Trump im März 2025 eine Verordnung zur Einrichtung einer nationalen strategischen Bitcoin-Reserve erlassen hatte. (Sö: Unsere) … Analyse dokumentiert eine annualisierte Volatilität von Bitcoin von 50,6 %, einen maximalen Drawdown von 76,6 % vom Höchst- zum Tiefststand sowie mehr als sieben deutliche Kursrückgänge von über 25 % seit 2020. Die Analyse dokumentiert zudem einen signifikanten Anstieg der Korrelation von Bitcoin mit Aktienindizes … kein öffentlicher Treuhänder, der in gutem Glauben gegenüber den Steuerzahlern handelt, sollte das Risikoprofil akzeptieren, das Bitcoin derzeit aufweist …” (Abstract).
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Werbung (in: Green profit)
Nur für deutsche und österreichische Anleger (ab einer Mindestanlage von gut EUR 50):
Der von mir beratene globale SmallCap-Investmentfonds FutureVest Equity Sustainable Development Goals R konzentriert sich auf die UN-Ziele für nachhaltige Entwicklung mit außerordentlich hohen 97% SDG-vereinbaren Umsätzen der Portfoliounternehmen (Unternehmens-Impact) und hohen E-, S- und G-Best-in-Universe-Scores und zeichnet sich durch ein besonders umfangreiches Aktionärsengagement aus (vgl. Bester Impact Aktienfonds? Teste selbst!).
Zum Vergleich: Ein globaler Small-Cap-ETF hat eine Netto-SDG-Umsatzvereinbarkeit von etwa 5%, ein diversifizierter Gesundheits-ETF etwas über 10%, Artikel 9 Fonds circa 20%, und liquide Impactfonds sowie ein ETF für erneuerbare Energien ungefähr 40% (vgl. Maximale Portfolio-Nachhaltigkeit: Was geht?).
